Efter det brittiska nederlaget vid slaget vid Yorktown i oktober 1781 beslutade ledare i parlamentet att offensiva kampanjer i Nordamerika skulle upphöra till förmån för en annan, mer begränsad strategi. Detta stimulerades av krigets utvidgning till att omfatta Frankrike, Spanien och Nederländerna. Under hösten och efter vintern föll de brittiska kolonierna i Karibien mot fiendens styrkor liksom Minorca. När antikrigsstyrkor växte i makten föll Lord Norths regering i slutet av mars 1782 och ersattes av en ledd av Lord Rockingham.
När han fick veta att Norths regering hade fallit skrev Benjamin Franklin, den amerikanska ambassadören i Paris, till Rockingham och uttryckte en önskan att inleda fredsförhandlingar. Förståelse för att det var nödvändigt att göra fred, valde Rockingham att ta till sig möjligheten. Medan detta glädde Franklin och hans medförhandlare John Adams, Henry Laurens och John Jay, gjorde de det klart att villkoren för Förenta staternas allians med Frankrike hindrade dem från att göra fred utan franska godkännande. När de gick framåt beslutade briterna att de inte skulle acceptera amerikansk oberoende som en förutsättning för att inleda samtal.
Denna motvilja berodde på deras kunskap om att Frankrike hade ekonomiska svårigheter och ett hopp om att militära förmögenheter kunde vändas. För att påbörja processen skickades Richard Oswald för att träffa amerikanerna medan Thomas Grenville skickades för att inleda samtal med fransmännen. När förhandlingarna gick långsamt dog Rockingham i juli 1782 och Lord Shelburne blev chef för den brittiska regeringen. Även om brittiska militära operationer började ha framgång, stannade fransmännen för tiden medan de arbetade med Spanien för att fånga Gibraltar.
Dessutom skickade fransmännen ett hemligt sändebud till London eftersom det fanns flera frågor, inklusive fiskerättigheter på Grand Banks, på vilka de var oeniga med sina amerikanska allierade. Franska och spanska var också bekymrade över amerikanska insisterande på Mississippifloden som en västgräns. I september fick Jay lära sig om det hemliga franska uppdraget och skrev till Shelburne med information om varför han inte skulle påverkas av franska och spanska. Under samma period misslyckades fransk-spanska operationer mot Gibraltar att lämna fransmännen för att börja diskutera sätt för att lämna konflikten.
Efter att ha lämnat sina allierade för att knäla in sig var amerikanerna medvetna om ett brev som skickades under sommaren till George Washington där Shelburne erkände oberoende. Beväpnad med denna kunskap återupptog de samtal med Oswald. När frågan om oberoende avgjordes började de hamra ut detaljerna som inkluderade gränsfrågor och diskussioner om ersättningar. På den förra punkten kunde amerikanerna få briterna att acceptera gränserna som upprättades efter det franska och indiska kriget snarare än de som anges i Quebec Act från 1774.
I slutet av november producerade de två sidorna ett preliminärt fördrag baserat på följande punkter:
Med det franska godkännandet undertecknade amerikanerna och Oswald ett preliminärt fördrag den 30 november. Villkoren för fördraget framkallade en politisk eldstorm i Storbritannien där koncession av territorium, uppsägning av lojalisterna och beviljande av fiskerättigheter visade sig särskilt populär. Denna motreaktion tvingade Shelburne att avgå och en ny regering bildades under hertigen av Portland. Genom att ersätta Oswald med David Hartley hoppades Portland att ändra fördraget. Detta blockerades av amerikanerna som insisterade på inga förändringar. Som ett resultat undertecknade Hartley och den amerikanska delegationen Parisfördraget den 3 september 1783.
Fördraget infördes före konfederationskongressen i Annapolis, MD, ratificerades fördraget den 14 januari 1784. Parlamentet ratificerade fördraget den 9 april och ratificerade kopior av dokumentet utbyttes följande månad i Paris. Även den 3 september undertecknade Storbritannien separata fördrag som slutade deras konflikter med Frankrike, Spanien och Nederländerna. Dessa såg i stor utsträckning de europeiska länderna utbyta koloniala ägodelar med Storbritannien som återvände Bahamas, Grenada och Montserrat medan de cederade Floridas till Spanien. Frankrikes vinster inkluderade Senegal samt att garantera fiskerättigheter på Grand Banks.