En kort historia av bankreformen efter den nya affären

Som president i USA under det stora depressionen var ett av president Franklin D. Roosevelts primära politiska mål att ta itu med frågor inom bankindustrin och finanssektorn. FDR: s New Deal-lagstiftning var hans administrations svar på många av landets allvarliga ekonomiska och sociala frågor under perioden. Många historiker kategoriserar de primära fokuspunkterna för lagstiftningen som "Tre R: er" för att stå för lättnad, återhämtning och reform. När det gäller bankindustrin pressade FDR på reformer.

The New Deal and Banking Reform 

FDR: s New Deal-lagstiftning i mitten av slutet av 1930-talet gav upphov till nya policyer och förordningar som förhindrade banker att delta i värdepappers- och försäkringsföretag. Före det stora depressionen stötte många banker på problem eftersom de tog alltför stora risker på aktiemarknaden eller oetiskt gav lån till industriföretag där bankdirektörer eller tjänstemän hade personliga investeringar. Som en omedelbar bestämmelse föreslog FDR Emergency Banking Act som undertecknades i lag samma dag som den presenterades för kongressen. Emergency Banking Act beskrev planen att åter öppna sunda bankinstitutioner under det amerikanska finansministeriets övervakning och stödjas av federala lån. Denna kritiska handling gav välbehövlig tillfällig stabilitet i branschen men tillhandahöll inte för framtiden. Fastställt för att förhindra att dessa händelser skulle inträffa igen, antog politikarna för depressionstiden Glass-Steagall Act, som i huvudsak förbjöd blandning av bank-, värdepappers- och försäkringsföretag. Tillsammans gav dessa två bankreformer långsiktig stabilitet för banksektorn.

Bakslag av bankreform

Trots bankreformens framgång växte dessa förordningar, särskilt de som är förknippade med Glass-Steagall Act, kontroversiella under 1970-talet, eftersom banker klagade över att de skulle förlora kunder till andra finansiella företag om de inte kunde erbjuda ett större utbud av finansiella tjänster. Regeringen svarade genom att ge bankerna större frihet att erbjuda konsumenter nya typer av finansiella tjänster. I slutet av 1999 antog kongressen lagen om modernisering av finansiella tjänster från 1999, som upphävde Glass-Steagall-lagen. Den nya lagen gick utöver den betydande friheten som bankerna redan haft när det gäller att erbjuda allt från konsumentbanker till försäkringsgarantier. Det gjorde det möjligt för banker, värdepapper och försäkringsbolag att bilda finansiella konglomerat som kunde marknadsföra en rad finansiella produkter inklusive fonder, aktier och obligationer, försäkringar och billån. Liksom med lagar som avreglerar transport, telekommunikation och andra industrier, förväntades den nya lagen skapa en våg av sammanslagningar mellan finansinstitut.

Bankindustrin Beyond WWII

I allmänhet var New Deal-lagstiftningen framgångsrik, och det amerikanska banksystemet återvände till hälsa under åren efter andra världskriget. Men det fick problem igen på 1980- och 1990-talet, delvis på grund av social reglering. Efter kriget hade regeringen varit angelägen om att främja hembesök, så det hjälpte till att skapa en ny banksektor - branschen "besparingar och lån" (S&L) för att koncentrera sig på att göra lån med långtid, känd som inteckningar. Men spar- och lånebranschen stod inför ett stort problem: inteckningar gick vanligtvis under 30 år och hade fasta räntor, medan de flesta insättningar har mycket kortare löptider. När de korta räntorna ökar över räntan på långfristiga inteckningar kan sparande och lån förlora pengar. För att skydda spar- och låneföreningar och banker mot denna händelse beslutade tillsynsmyndigheterna att kontrollera räntorna på insättningar.