De 5 elementen i ett Ponzi-schema

Ett Ponzi-system är en bedrägeriinvestering som är utformad för att skilja investerare från sina pengar. Det är uppkallad efter Charles Ponzi, som konstruerade ett sådant schema i början av 1900-talet, även om konceptet var välkänt före Ponzi.

Systemet är utformat för att övertyga allmänheten att placera sina pengar i en bedräglig investering. När svindlaren känner att tillräckligt med pengar har samlats försvinner han - tar alla pengarna med sig.

5 Nyckelelement i ett Ponzi-schema

1. Fördelen: Ett löfte om att investeringen kommer att uppnå en över normal avkastning. Avkastningsgraden specificeras ofta. Den utlovade avkastningen måste vara tillräckligt hög för att vara värdefull för investeraren men inte så hög att den är otrolig.
2. Upplägget: En relativt trolig förklaring till hur investeringen kan uppnå dessa ovan normala avkastningskurser. En förklaring som ofta används är att investeraren är skicklig eller har viss insiderinformation. En annan möjlig förklaring är att investeraren har tillgång till en investeringsmöjlighet som annars inte är tillgänglig för allmänheten.
3. Inledande trovärdighet: Den som driver programmet måste vara tillräckligt trovärdig för att övertyga de initiala investerarna att lämna sina pengar hos honom.
4. Initiala investerare betalade av: I åtminstone några perioder behöver investerarna göra åtminstone den utlovade avkastningen - om inte bättre.
5. Kommunikerade framgångar: Andra investerare måste höra om utbetalningarna, så att deras antal växer exponentiellt. Åtminstone mer pengar behöver komma in än som betalas tillbaka till investerare.

Hur fungerar Ponzi-scheman?

Ponzi-scheman är ganska grundläggande men kan vara extra kraftfulla. Stegen är följande:

1. Övertyga några investerare att placera pengar i investeringen.
2. Efter den angivna tiden returnerar investeringspengarna till investerarna plus den angivna räntan eller avkastningen.
3. Peka på investeringens historiska framgång och övertyga fler investerare att placera sina pengar i systemet. Vanligtvis kommer de allra flesta av de tidigare investerarna att återvända. Varför skulle de inte göra det? Systemet har gett dem stora fördelar.
4. Upprepa steg ett till tre ett antal gånger. Bryt mönstret under steg två vid en av cyklerna. I stället för att returnera investeringspengarna och betala den utlovade avkastningen, fly med pengarna och börja ett nytt liv.

Hur stora kan Ponzi-schema få?

In i miljarder dollar. 2008 såg vi fallet till det största Ponzi-systemet i historien - Bernard L. Madoff Investment Securities LLC. Programmet hade alla ingredienserna i ett klassiskt Ponzi-schema, inklusive en grundare, Bernard L. Madoff, som hade stor trovärdighet eftersom han varit i investeringsbranschen sedan 1960. Madoff hade också varit styrelsens ordförande från NASDAQ, en amerikansk börs.

De uppskattade förlusterna från Ponzi-systemet är mellan 34 och 50 miljarder amerikanska dollar. Madoff-systemet kollapsade; Madoff hade sagt till sina söner att "kunder hade begärt cirka 7 miljarder dollar i inlösen, att han kämpade för att få den likviditet som krävs för att uppfylla dessa skyldigheter."