Vad är konstant absolut riskavvikelse?

Konstant absolut riskaversion, eller CARA, är en klass av verktygsfunktioner. Kallas också exponentiellt verktyg. Har formen, för någon positiv konstant en:

u (c) = - (1 / a) e^-ac

"Enligt denna specifikation är elasticiteten hos marginell nytta lika med -ac, och den omedelbara substitutionens elasticitet är lika med 1 / ac."

Koefficienten för absolut riskaversion är en; alltså förkortningen CARA för Constant Absolute Risk Aversion. "Konstant absolut riskaversion är vanligtvis tänkt som en mindre trolig beskrivning av riskaversion än konstant relativ riskaversion" (det är CRRA), men det kan vara mer analytiskt bekvämt. (Econterms)

Villkor relaterade till Constant Absolute Risk Aversion (CARA):

• CRRA

About.Com-resurser för konstant absolut riskavvikelse (CARA):
Ingen

Att skriva ett termopapper? Här är några utgångspunkter för forskning om Constant Absolute Risk Aversion (CARA):

Böcker om konstant absolut riskavvikelse (CARA):
Ingen

Journalartiklar om konstant absolut riskavvikelse (CARA):
Ingen